政策解读|2018年,银行真正的苦日子要来了!


山雨欲来风满楼!2018年新年的第一周,金融监管部门就接二连三地下发政策文件,掀起了新一轮的监管风暴。


监管部门下发了哪“四箭”?


先是一行三会联合发布《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》;紧接着证监会发布了配套文件《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》;接着就是银监会下发了三道监管政策,一是《商业银行大额风险暴露管理办法》、二是《商业银行股权管理暂行办法》、三是《商业银行委托贷款管理办法》,这些政策的矛头直指银行授信集中度风险,直指银行股权管理的短板,禁止多头控股,对债券事务、股权管理、委托贷款、同业负债进行了具体的监管规范,旨在建立健全商业银行的管理制度。



其实,监管层如此马不停蹄地下发政策文件,我们也可以看出,监管层对于银行的监管,特别是针对影子银行、通道业务的整肃,2018年将会继续高歌猛进。 


2017年,中央严监管取得的成果?


众所周知,防控金融风险一直是中央经济工作会议的重点,也是今后三年要打的第一大战役。作为防控金融风险的关键点之一,银行的风险也是重中之重。 


据不完全统计,2017年金融监管部门共出台重要监管文件超过20个,行政处罚超2700件,罚没金额超80亿元。最近的“侨兴债”把涉及到的金融机构都罚了个够,水皮认为,“侨兴债”后面可能还会牵扯出刑事的追究。

 

当然,严监管的成效值得肯定,金融业的生态系统多多少少有点改变。


2017年前11个月,银行业新增贷款13.3万亿元,贷款增速是2015年以来首次超过同期资产增速,换句话来讲,资产的扩张得到了一定的控制。


与此同时,银行理财产品特别是同业理财累计净减少3万亿元,理财中的委外投资较年初减少5888亿元,表外业务逐渐回归表内,银行业脱实向虚的势头得到初步遏制,自转、空转的苗头也得到了遏制换句话来讲,监管力度加大取得的成效也是有目共睹的。


2017年在金融监管和去杠杆的作用之下,宏观杠杆率整体是回落的,银行资产扩张增速回归到与M2、信贷等实体需求相一致的水平,债市微观杠杆大幅下降,股份制银行和中小银行资产扩表放缓;同业、理财、非标、委外业务全面收缩,券商资管、基金子公司等影子银行通道也是收缩,基本符合中央经济工作的部署。

 

在2018年开年,监管部门政策频发。应该讲,严监管依然是今年经济工作的主基调,对银行来讲,过去那种粗放扩张的日子,恐怕是一去不复返了。在这四大文件的约束下,银行飞单、股东掏空银行、商业银行在授信中"垒大户""搭便车"的现象有望改观,也就是说,银行的苦日子开始了。



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